一位同学的真实融资案例分享

收藏

说明:本案例是群内一位同学最近经历的真实融资案例,文中的“我”即为这位同学。她希望以此案例给大家一个借鉴:银行融资,小的失误也可能引发大问题。

感谢这位同学的案例提供,也欢迎更多的同学分享您的经验或教训,您的分享将会为成为更多伙伴前进的强大助力!

接到县支行信贷员的电话,我忍不住长长地舒了一口气,压在心头一个多星期的巨石也终于算是挪开了。

2000万元的贷款,终于在省行获批!

这原本是到期续贷的一笔银行融资,因为我的一个小小失误却险些毁于一旦。如果续贷不成功,公司现金流无疑将承担巨大压力!这个可怕的后果,成为这几天我每每的噩梦。

我所在的是一家位于一个县工业园的制造型企业,规模说大不算太大,说小在当地也还不错。我在这家企业担任财务主管工作,银行融资方面也已经做了十年。

说起银行融资,财务报表自然很关键。而对于大多中小企业来说,报表或多或少都会有一点“调整”,我们也没有例外,只是在这次的“调整”中,因为自己的不小心,出现了一点意外。

为了能尽可能体现真实的经营业绩,同时使净利润等财务指标也能符合银行的要求,前些年在财报上我做了一些规划和安排:

(1)、营业收入保持真实的收入;

(2)、营业成本尽可能保持真实的成本,从而保证毛利率为真实的毛利率;

(3)、根据当年的实际经营状况,对费用(尤其是销售费用)做一些弹性“调整”,使净利润指标能够符合银行的要求;

(4)、保证经营性净现金流为正数;

(5)、鉴于前些年产销规模有限,导致真实净利润无法满足银行要求,为此在2015年-2017年期间将部分销售运输费进行了“优化”处理。

2018年,公司营业收入大增,实际经营净利润已经可以达到此前报给银行的财报净利润水平。考虑到此前年度的净利润有一些“水分”,导致资产负债表“未分配利润”较大,偏离实际较多,为了还原此科目,减小偏离度,2018年运输费用未再作“优化”。

这个思路本没有错,但却忽略了另外一个财务指标。

销售净利率!

净利润额虽然基本与往年持平,但因为营业收入的大幅增加,导致2018年销售净利润率明显大幅下降!

这个指标通常我也会关注,但这次也许是因为实际经营状况变好了,也许是太匆忙了,我居然给忽略了。

而且在报表报给银行后,自己一直都还没意识到!

县支行、市分行顺利通过,都没有问题,但是,到了省行,却被卡住了。

省行要求提供销售净利率大幅下滑的原因,他们甚至由此质疑我们公司获利能力的持久性和未来的还款能力。

听到这个消息,我一下子就蒙了,为什么在报表给出之前没有注意到这个问题呢?

做了10年银行融资,从没出错过,没想到这次阴沟里翻了船。

幸而平时与县市支行关系维护的比较好,这两级行对我们公司情况也比较了解,他们向省行据理力争,陈述对我们获利能力的认可及风险的可控性。经过反复争取,最后才使省行批复了本次贷款。

虽有惊无险,但给我教训深刻!

银行的财务报表一定要有规划性,各个指标都要考虑全面。比如,在报2018年报表的时候,即使运输费用不需作大的优化调整,但也应该注意营业收入增长带来的销售净利率的变化,从而保持此指标的平滑性,而不是剧烈的起伏!

周老师点评:

(1)、在诸多中小民营企业的银行融资中,这位同学做得已经属于比较好的;

(2)、大多中小企业融资报表都有所调整,这属于公开的秘密,但这位同学能尽力减少水分,尽可能保持真实经营面貌,难能可贵,也比较有专业精神;

(3)、银行审批权限越高,审查就越严格,对融资企业难度也就越大;

(4)、与基层行关系维护的好,再加上经营业绩的相对真实性,基层行才敢大胆地为融资企业争取;

(5)、记住老师在《银行融资管理》专题中所讲,财务报表在报出前一定要对照银行关注的指标进行检查,能修正的尽量修正,不能修正的也要准备好合适的解释理由。